A VOSZ Barométer 2026 harmadik negyedéves felmérése szerint a megkérdezett cégek felénél van pénzügyi tartalék. A VOSZ-tagoknál ez az arány egy negyedév alatt 46%-ról 52%-ra nőtt, a nem tagoknál pedig 51%. Közben az új beruházást tervező tagok aránya 37%-ról 26%-ra esett. Ha több a félretett pénz, miért terveznek kevesebben fejlesztést? A VOSZ szerint a beruházásokat főleg az fogja vissza, hogy a cégek még nem látják, milyen lesz az új fejlesztéspolitika és pályázati rendszer, és megakadt a vállalkozások közötti kereslet. A tartalékok növekedését Perlusz László, a VOSZ főtitkára az óvatosság jeleként is értelmezi.
Mit árul el az 52%?
A hat százalékpontos emelkedés a legnagyobb negyedéves növekedés a mérés 2023-as indulása óta, és 2024 közepe óta nem volt ilyen magas az arány. A tagok a saját kötelezettségeiket is rendben fizetik: 94%-uk nem jelzett fizetési elmaradást, 98%-uknak nincs adótartozása.
A felmérésből viszont nem derül ki, hány hónapnyi működést fedezne ez a tartalék, pedig fejlesztési döntésnél éppen ezt kell tudni.
„Van tartalékunk, tehát rendben vagyunk”
Ez akkor igaz, ha a tartalék fedezi a puffert. A tartalék a ténylegesen félretett, gyorsan elérhető pénz, a puffer pedig az az összeg, amelynek a nehezebb hónapokra mindenképp meg kell lennie. A számlaegyenleg sem azonos a tartalékkal: a következő áfára és más esedékes befizetésekre szánt összeg valójában már elköltött pénz.
Mekkora pénzügyi tartalék kell?
Mindenkire érvényes szám nincs. A bankok és pénzügyi szolgáltatók ökölszabályai a havi fix költségek néhány hetétől a fél évnél is hosszabb időig terjednek. A hazai Banknavigator szerint például az egyhavi tartalék csak kisebb csúszásokat hidal át, a háromhavi már érdemi mozgásteret ad. Nagyobb pufferre van szükség, ha
A kintlévőség itthon különösen számít. Az Intrum 2026-os európai fizetési jelentése szerint a magyar cégek árbevételének 14,5%-a késve érkezik, ami az európai átlag (12,1%) fölött van. A Barométerben a tagok 44%-a romló vevői fizetési fegyelmet tapasztalt.
Mennyi marad fejlesztésre?
1. Adja össze a havi fix költségeket: bérek és járulékok, bérleti díj, rezsi, hiteltörlesztés, előfizetések.
2. Döntse el, hány hónapot akar lefedni. A kettő szorzata a célzott puffer.
3. A pénzkészletből a puffer mellett vonja le a közeli, már ismert adófizetéseket és egyszeri kifizetéseket is. Ami marad, az a szabad forrás.
Egy példa: havi 2 millió forint fix költségnél a háromhavi puffer 6 millió forint. Ha a számlán 9 millió van, és a következő hetekben 1,5 millió forint áfát és egyéb adót kell befizetni, fejlesztésre 1,5 millió marad.
Havi rutin
Érdemes havonta megnézni, hány hónapot fedez a tartalék, mennyi a nyitott kintlévőség, mikor jön a következő nagyobb kiadás, és mennyi a szabad rész. Ez egyszerűbb, ha az adatok egy helyen vannak. A VOSZPort Bankszinkronja párosítja a banki jóváírásokat a kiállított számlákkal, a Vezérlőpulton pedig a kintlévőségek és a pénzügyi kimutatások is látszanak.
Ne feledje: a tartalék megléte jó kiindulópont, a döntésekhez viszont a méretét is ismerni kell. Tudja, hány hónapig bírná a cég bevétel nélkül, és mennyi szabad pénz marad fejlesztésre? Regisztráljon ingyenesen a VOSZPortra, és legyen mindig képben a pénzügyeivel!
